海绵铁是精铁矿粉在炉内经低温还原形成的低碳多孔状铁素体，其化学成分稳定，硫、磷等杂质元素含量 低，钢铁工业上用它来代替废钢作为冶炼特种钢、优等钢的高级炉料。经二次还原可用于粉沫冶金。价格相对较便宜。
近年来海绵铁被用于锅炉水循环水的除氧代替前些年发展起来的钢屑除氧，因其除氧效果好，投资少，吨水处理成本低，维护保养简单被越来越多地应用。海绵铁除氧克服了钢屑除氧比重大，比表面积少，容易钝化的缺点，与水接触充分；但在实际应用中发现一般海绵铁容易粉化，有时出现板结，除氧不稳定的情况，经研究发现一般海绵铁尽管理克服了钢屑的上述缺点，海绵铁生产厂家，但因其用于炼钢一般只关注其全铁及其硫、磷等杂质成分，对于比重应越大越好，表面积越小越好（表面积越大在冶炼过程中越容易氧化），对于物理强度没有要求，并且非铁性杂质较多，海绵铁使用效果，与水处理上除氧的要求正好相反。
配套设施具有投资少，维护简单，运输成本低，除氧效果好的优点，可广泛用于锅炉和循环水设备的防腐，是一种性价比很高的节能产品。二、除氧原理采用具有巨大比表面积的海绵铁为滤料，当含有溶解氧的水通过海绵铁时，水中氧气与海绵铁发生生彻底的氧化反应。其化学反应如下：2fe+2h2o+o2－－-2fe（oh）2 2fe（oh）2+h2o+2o2－－-2fe（oh）3反应产物fe（oh）3为不溶于水的松软絮状物，当其积累到一定程度时，即可通过反冲洗排掉，恢复到初始的除氧能力。三、工作环境处理水量：4-50t/h反洗强度：16-21l/m2反洗间隔：24h工作温度：5-80℃除氧速度：15-18m/h处理前溶氧含量：6-8mg/l工作压力：0.15-0.5mpa处理后溶氧含量：0.03-0.05mg/l五、应用范围各种锅炉、换热器、热力管线补水、工业循环冷却水及油田注水。六、产品特点1.使用帮命长、无毒、不污染环境，出水含氧量稳定在0.05mg/l以下，完全符合国家低压锅炉水质标准（gb1576-2001）要求。2.常温运行，无需加热，运行成本低，克服了热力除氧，真空除氧须加热耗能的缺点。3.用量少，一般情况下除氧剂消耗量1吨水为10g。4.反洗频率低，海绵铁，再生效果好。海绵铁除氧剂，是一种环保型水处理介质。采用经活化处理得到的高活性，大比表面积的海绵铁滤料型除氧剂。
原燃料适用性强。对原料强度要求较低，使用轧钢氧化铁皮(俗称铁鳞)或原铁矿石；还原剂使用优质无烟煤、固炭，也可使用其它不粘结的褐煤；该项目填补了我国煤基直接还原铁工艺的空白，符合我国煤炭资源丰富、天然气资源短缺的国情，为低投入、低成本生产优质直接还原铁开辟了新的捷径。外热源可以使用返回的还原剂高温干馏挥发分，另外因地制宜补充一部分其他燃料。
